Доброе утро, коллеги. Очень бы хотелось узнать, а куда подевались маркетмейкеры во фьючерсе на апельсиновый сок {$OJK6}, со вчерашнего пролива образовался арбитраж более 10% к спотовым ценам, разница до сих пор не закрыта. Экспирация фьючерса через 6 дней, такой существенный спрэд на таком отрезке к базисному активу выглядит странно. Всем успешных торгов 😎

Добрый день, коллеги. В который раз поражаюсь неэффективности российского рынка акций, в частности, сырьевых компаний. Акции $RUAL торгуются в боковике с 2023 года, в тоже время, цены на алюминий торгуются на рекордных значениях, которые, практически, обновили хаи 2022 года, когда Русал стоил под 80 рублей, а не 40 рублей, как сейчас. Можно, конечно, рассуждать, что стоимость компаний куда сложней, чем просто ценник на металл, ну что-то расти вместе с ценами на алюминий не мешает алюминиевым американским компаниям Alcoa Corporation, Century Aluminum Company. Для любителей "ну ты нашел с кем сравнивать", акции гонконгской алюминиевой компании China Hongqiao Group (1378) также в космосе. Также, интересно обратить внимание на $ROLO, котировки компании находятся на уровне 2020 года, тогда стоимость олова составляла в районе 16000 долларов/тонна на LME, сейчас цена 50000 долларов/тонна, ценник вырос в 3 раза, ну что-то никто особо не обращает на это внимание, интересно будет посмотреть на финансовый результат компании по МСФО за 2025 года, 1 полугодие 2026 года. Будет забавно, если еще и доллар начнет укрепляться. Предполагаю, что вечно убыточная компания может стать прибыльной и мультипликаторы по компании скорректируются на адекватные уровни. Можно, конечно, порассуждать, что огромные долги компаний тянут котировки вниз, ну огромные долги имеют свойство уменьшаться, когда растет операционная прибыль бизнеса. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Сегодня лопнул пузырь по цветным металлам, золото торгуется -9%, серебро -23% к цене закрытия. Связывают это в тем моментом, что Трамп выдвинул кандидатуру Кевина Уорша на председателя ФРС, срок полномочий нынешнего председателя Джерома Пауэлла истекает в мае 2026 года. На самом деле, мне не очень понятно, почему металлы так люто пошли вниз, если Трамп подбирает кандидатуру, которая будет более агрессивно снижать ставку, что является позитивом для золота и серебра. Считаю текущий момент коррекцией и следует искать новую точку входа, ибо альтернатив у золота и серебра нет, защитных активов, таких как доллар и облигации сейчас сторонятся из-за непредсказуемых действий Трампа. {$GDH6} {$SVH6} {$PTH6} {$PDH6} {$CEH6} {$ANH6} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Интересно выглядит динамика движения акций $ROLO. Фьючерс на олово на LME уже обновляет исторический максимум, а стоимость акций практически не реагирует на это. Реализация оловянного концентрата в структуре выручки компании составляет порядка 80%, теоретически, акции должны быть прокси на металл. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Медь на споте после консолидации начала движение, возможно, будет пробывать догонять другие металлы, которые уже вертикальным столбом стоят. {$CEH6} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Акции $RUAL на гонконгской бирже HKEX открылись +12,81% к цене закрытия на фоне рекордных цен на алюминий, торгуются 6,78 гонконгских долларов, что к рублю составляет 66 рублей, на российском рынке Русал открылся +0,52% к цене закрытия, торгуется на уровне 40,95 рублей, спрэд продолжает увеличиваться, составляет уже между биржами 61%. $GMKN сегодня корректируется, торгуется -0,98% к цене закрытия, это при условии, что на утро рынок цветных металлов разрывает: платина +3,14%, палладий 3,36%, никель 3,25%. На этом фоне, российский рынок сложно назвать эффективным. Всем успешных торгов 😎

Добрый день, коллеги. Сегодня вспомнил, что $RUAL торгуется на гонконгском рынке HKEX. Цена закрытия на сегодня 5,81 гонконгских долларов, курс к рублю составляет 9,96 рублей, итого 58 рублей, что более реально соответствует текущим котировкам по алюминию. Спрэд по Русалу с российским рынком составляет 42%. Вот так выглядит неэффективность рынка. Держу позицию в &IC-Flexible Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Индекс Мосбиржи оттолкнулся от уровня поддержки 2700 пунктов, ближайший уровень сопротивления в районе 2765 пунктов. {$MMH6} {$MXH6} Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Альфа-Банк объявил оферту по выкупу у миноритариев $LEAS по 677,90 рублей за акцию. Данная сумма выше средней за 6 месяцев на 15%, которая предполагалась в районе 590 рублей за акцию. Слабо мне верится в аттракцион неслыханной щедрости, больше предполагаю, что Альфа-Банк хочет привлечь побольше миноритариев, чтобы собрать 95% долю Европлана и запустить свое право на принудительных выкуп оставшихся акций и, соответственно, вывести компанию с биржи. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Нефть Brent на споте растет с 8 января. В Иране не стихают протесты против действующего режима, идут уже третью неделю, самые сильные со времен революции 1979 года, введен самый жесткий интернет-блэкаут за всю историю протестов, дополнительно США и Израиль угрожают вмешаться, если Иран будет расстреливать своих граждан. Нарушение поставок нефти из Ирана имеют более существенное значение для мирового рынка, чем из Венесуэлы. {$BRG6} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Природный газ на споте после коррекции по техническому анализу стал выглядеть интересно, торгуется между двумя мощными уровнями поддержки в районе цены 3,08 пунктов. Ожидаю попытку разворота из текущего положения. {$NGF6} {$NGH6} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Апельсиновый сок на споте интересно выглядит по техническому анализу, пробует формировать вторую волну роста. {$OJH6} Всем успешных торгов 😎

Добрый день, коллеги. Китай отказался от покупки венесуэльской нефти на этой неделе после военной операции США в этой латиноамериканской стране. Венесуэла столкнулась со сложностями в экспорте своей нефти марки Merey, что привело к росту ее стоимости. Источник: https://www.finam.ru/publications/item/kitay-otkazyvaetsya-ot-pokupki-venesuelskoy-nefti-20260106-1116/ Китай может заместить выпадающие поставки нефти через других своих партнеров: Россия, Саудовская Аравия, Малайзия, Иран, Ирак и пр. Ввиду того, что импорт венесуэльской нефти в общем портфеле Китая составлял около 5%, а также на фоне большого кол-ва нефтяных контрагентов, не ожидаю, что данная ситуация затронет котировки акций $ROSN и $LKOH. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Альфа-Банк закрыл сделку по покупке 87,5% доли $LEAS у холдинга SFI, а также планирует в установленный законом срок направить миноритарным акционерам Европлана официальное предложение о выкупе их акций. Источник: https://www.finam.ru/publications/item/alfa-bank-zakryl-sdelku-po-pokupke-evroplana-20251225-1608/ Акции Европлана торгуются к цене закрытия +4,8%. Забавно, конечно, информация об оферте была известна еще до дивидендного гэпа, однако никто не спешил его закрывать. Ожидается средняя цена за 6 месяцев в районе 590 рублей. Держу позицию в &IC-Flexible. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. На мой взгляд, интересно сейчас выглядят акции $GMKN. Структура выручки компании выглядит, примерно, следующим образом: 🔸39% палладий; 🔸22% медь; 🔸21% никель; 🔸10% прочие металлы (в т.ч. родий); 🔸4% золото; 🔸4% платина Акции компании торгуются на уровне февраля 2024 года, в то время как цены на металлы выросли следующим образом с того момента: 🔹палладий на 80%; 🔹медь на 40%; 🔹никель торгуется, примерно, на тех же уровнях; 🔹золото на 118%; 🔹платина на 146% Пытаться запрыгнуть во фьючерсы по данным металлам, на мой взгляд, уже поздно, ввиду текущего психоза, а вот в акции Норильского никеля может быть интересно ввиду того, что на котировки компании, как и на Индекс Мосбиржи, давит геополитика и высокая ставка ЦБ и есть еще куда разгуляться. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Золото на споте наконец-то решило двинуть за серебром и платиной и закрепится выше уровня сопротивления от октября 2025 года. {$GDH6} $GLDRUB_TOM Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. На мой взгляд, интересно выглядят акции $RUAL, котировки компании вообще не реагируют на рост алюминия с апреля 2025 года. На текущий момент, акции торгуются на уровне 16 апреля 2025 года, в то время цена за алюминий составляла 2377 при курсе доллара 82,98, на текущий момент цена алюминия составляет 2928 при курсе доллара 80,69 что имеет премию в размере 20% к 16 апреля 2025 года. Компания является экспортно ориентированной, соответственно, добавляем сюда ожидаемое ослабление рубля, которое аналитики закладывают в начале 2026 года. По техническому анализу сильный уровень сопротивления проходит в районе 43,50 рублей, что составляет апсайт 30% к текущей цене, что покрывает вышеизложенный дисконт. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Цена кофе на споте в течении недели активно корректируется, дошла до уровня двойной поддержки в районе 343 пунктов. Текущая точка интересно выглядит по техническому анализу для начала разворота, в противном случае, следующим уровнем поддержки может стать 318 пунктов. Данную позицию можно отыграть через фьючерс на кофе {$KCG6}, который торгуется на Мосбирже. Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Продаю весь пакет $SFIN, прибыль составила 51% с момента покупки бумаги в июле 2025 года. Акции компании выросли на фоне подготовки к продаже своего ключевого актива Европлан, а также на ожидании продажи своей ассоциированной доли в страховой компании ВСК в ближайшее время. Причиной продажи послужило желание переложиться в тот самый ключевой актив, а именно $LEAS, так как сегодня последний день торгов перед закрытием реестра на получение дивидендов. Дивиденд составит 58 руб. на акцию, что к текущей цене составляет 9,7%. Далее, ожидаю быстрого закрытия дивидендного гэпа ввиду ожидаемой оферты со стороны Альфа-Банка. Ввиду того, что Альфа-Банк будет выкупать более 30% Европлана, он обязан выставить оферту, ожидается средняя за 6 месяцев в районе 590 рублей. &IC-Flexible Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Интересно по техническому анализу на споте начинает выглядеть апельсиновый сок. Актив из коррекции перешел в консолидацию, возможна попытка разворота вверх от текущих уровней. {$OJF6} Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Сегодня вечером бодро двинули металлы: серебро, платина, палладий, а вот золото последнее время в консолидации. На мой взгляд, наиболее интересно в лонг по техническому анализу выглядит палладий. Металл находится в восходящем канале, сегодня пробил на споте уровень сопротивления в районе 1467 пунктов. {$PDZ5} {$PDH6} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. На текущий момент Индекс S&P500 находится на вершине глобального восходящего канала, который сформировался с 2020 года, на фоне ИИ-Лихорадки. 10 декабря будет заседание ФРС по ставке, вероятность снижения ставки с 4% до 3,75% составляет 92%. Очень интересно посмотреть, куда двинет рынок на фоне такой перегретости по факту объявления ставки. Аналитики JPMorgan ожидают, что рост акций может остановится после снижения ставки ФРС, текущие ожидания по ставке уже в ценах, инвесторы могут начать фиксировать прибыль по факту. Источник: profinance.ru (https://www.profinance.ru/news2/2025/12/08/chz0-rost-aktsij-mozhet-ostanovitsya-posle-snizheniya-stavki-frs-schitaet-jpmorgan.html) Я солидарен с данным мнением, так как не ожидаю пробоя уровня сопротивления на данном событии, больше склоняюсь, что назрела здоровая коррекция, как минимум, до уровня 6159 пунктов, где сформировалась поддержка начала 2025 года. Для особо агрессивных, текущую ситуацию можно отыграть в шорт, например: 🔹 ETF ProShares SQQQ (фонд на шорт Индекса Nasdaq с тройным плечом, один из самых ликвидных фондов такого формата). Нужен доступ на иностранные рынки; 🔹 Фьючерс {$SFZ5}. Доступен на Мосбирже. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Сегодня Индекс Мосбиржи пробует закрепится выше уровня сопротивления 2700 пунктов. Переговорный трек по территориальным уступкам по Украине с мертвой точки не сдвинулся, предполагаю, что причина роста в том, что Мосбиржа предоставила возможность с сегодняшнего дня открывать иностранцам счета типа «Ин». Нерезиденты смогут делать анонимные сделки со всеми российскими акциями, облигациями и паями фондов. На этом фоне, неплохо смотрятся по техническому анализу следующие акции: 🔹 $VKCO; 🔹 $PIKK; 🔹 $RTKM Если к вечеру рынок не растеряет текущего запала, можно будет пробывать сыграть лонг по данным позициям. Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. В инструменте $SLVRUB_TOM образовался серьезный спрэд по отношению к спотовому серебру. Подобной динамики не наблюдается в золоте, платине или палладии. Можно попробывать отыграть данный арбитраж. {$SVZ5} Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Задвигался Индекс RGBI (гос. облигации), отскакивает от поддержки в районе 113 пунктов, видимо, решили начинать гнать к заседанию ЦБ по ставке 24 октября, уже периодически проскакивают голубиные риторики о возможности снижения. Можно попробывать отыграть историю через фьючерс {$RBZ5} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Походу, начал течь Китай, сегодня идут сильные продажи. Акции технологичных китайский компаний сильно разогнали непонятно на чем по фоне бума-ИИ, так что, когда интерес начнет падать к этой области, не удивлюсь, что Китай начнет падать раньше Америки, как более слабый рынок. На российском рынке представлены фьючерсы на китайский рынок. Можно пробывать отыграть эту историю через шорты {$BBZ5}, {$BDZ5} Всем успешных торгов 😎

Добрый вечер, коллеги. Апельсиновый сок на споте интересно выглядит по техническому анализу, скорректировался к мощному уровню поддержки в районе 214 пунктов. От данной точки можно ждать подтверждения разворота с выставлением стоп-приказа или подтверждения пробоя, также с выставлением стоп-приказа. Историю можно попробывать отыграть через фьючерс по апельсиновому соку на Мосбирже {$OJX5} Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Тут недавно прочитал интересный пост автора, не запомнил его ник, ну он выдал очень интересную мысль: сейчас все ломятся в облигации, тем самым отражая уверенность, что в стране не будет массовых дефолтов и кризисов, ну при этом все бегут из рынка акций, будто завтра начнется кризис уровня 2008 года. Отсюда и логика, что коррекция, это время возможностей, считаю, что сейчас появилось много интересных идей по рынку акций, просели прилично даже голубые фишки. Всем успешных торгов 😎 $ROSN $SBER $SVCB $NLMK $HEAD

Доброе утро, коллеги. Решил полностью избавится от акций $UGLD из своего портфеля. УГМК ведет переговоры о покупке ЮГК с Минфином, сумма сделки в диапазоне 50-100 млрд. руб. Все те же ребята, что и при банкротстве золотодобытчика Петропавловска, УГМК и Газпромбанк, лучше и не придумаешь. Для Петропавловска это закончилось перетеканием активов в УЗГОК (подразделение УГМК) и кинутыми миноритариями. Сидеть и ждать подобного кейса, желания особого нет. Перекладываю денежные средства в акции $ROSN. Акции существенно скорректировались на фоне того же Лукойла, практически торгуются на уровне поддержки 400 рублей. Ставка на флагман компании Восток-Ойл, в 2026 году планируется запуск первой очереди проекта с объемом 30 млн. тонн нефти в год, основные покупатели Китай и Индия, качество нефти с данного проекта планируется выше, чем Urals и чуть ниже, чем Brent. &IC-Flexible Всем успешных торгов 😎

Доброе утро, коллеги. Нефть Brent интересно выглядит по техническому анализу, находится у нижней границы зоны консолидации, кроме того, вчера ОПЕК+ опровергло сообщения СМИ об увеличении добычи нефти на 500 тыс. б/с в ноябре, что может послужить драйвером к росту к следующей встрече, которая состоится 5 октября. {$BRX5} {$BRZ5} Всем успешных торгов 😎